Шорт — продажа актива, взятого взаймы у брокера. Если подключена эта функция, совершать операции можно только на те средства, что уже есть на вашем брокерском счете или ИИС. В нем мы рассказываем, зачем инвестору маржинальная торговля и как правильно ею пользоваться. Для этого вам требуется ₽, но на брокерском счете у вас есть только ₽.
Откройте брокерский счёт онлайн
Ликвидный портфель — стоимость денег и ликвидных активов на вашем брокерском счете. Мы автоматически рассчитаем плату за перенос непокрытой позиции, если вы совершите сделку в режиме маржинальной торговли и не закроете позицию до конца торгового дня. Маржин-колл (Margin Call) — это предупреждение от брокера о том, что средств на счете стало недостаточно для поддержания открытых позиций. Деньги от продажи активов останутся на брокерском счёте инвестора и будут снижать значения его начальной и минимальной маржи.
Что такое маржинальная торговля?
Если подключаете маржинальную торговлю впервые, нужно пройти тестирование Откройте терминал Т‑Инвестиций → кнопка «Маржинальная торговля» в верхней части экрана → «Подключить». Фактически деньги или ценные бумаги для совершения сделок вам одалживает брокер — с условием, что потом вы всё вернете. Например, вы хотите приобрести 10 акций компании Х по 600 ₽.
Давайте разберемся без эмоций и рекламы, что такое кредитное плечо, какие реальные риски и возможности оно несет, и является ли заветной панацеей для дохода. Сравните условия брокеров и получите доступ к акциям, облигациям, металлам и фондам А вы используете маржинальную торговлю?
- Приказ Stop-Loss обязателен для любой сделки с плечом.
- Маржин-колл – это сообщение, которое отправляет брокер трейдеру, где содержится требование о внесении дополнительной суммы обеспечения (маржи) на счет.
- В таком случае вы можете подключить маржинальную торговлю и купить все 10 акций, частично оплатив их заемными средствами.
При маржин-колле могут закрываться не только непокрытые позиции (лонг и шорт) — при необходимости брокер может продать и другие активы со счета инвестора. Непокрытая позиция (официальный синоним «плеча») — активы, которые инвестор берёт в долг у брокера для маржинальной торговли. Чтобы увеличить стоимость ликвидного портфеля, пополните брокерский счет, закройте часть непокрытых позиций или подождите, пока стоимость ваших активов изменится. При маржинальных сделках сразу на нескольких счетах в Т‑Инвестициях — все показатели и комиссии для маржинальной торговли будут рассчитываться по каждому счету отдельно. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи, вы больше не сможете совершать новые маржинальные сделки, кроме закрытия уже имеющихся позиций.
Как считают сумму для сделки в режиме маржинальной торговли?
- Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже значения минимальной маржи, наступает маржин-колл.
- Цель использования плеча — умножить прибыль от успешной сделки.
- Потому что акцент ставится только на потенциальной прибыли, полностью игнорируя пропорционально возросшие риски.
- Вырученные деньги инвестор использует для выкупа этих же акций после снижения стоимости.
Поэтому перед долгими выходными можно подумать над сокращением позиций с плечом, чтобы не подвергать счет повышенным рискам. Чем ниже ставка риска, тем меньше вероятность колебания цены, значит брокер будет готов одолжить больше таких активов. Чтобы ориентироваться в основной терминологии маржинальной торговли, достаточно понимать следующие термины. В режиме маржинальной торговли не получится оплачивать ценные бумаги прямо с вашей дебетовой карты. В Т‑Инвестициях маржинальная торговля доступна всем клиентам, у которых есть брокерский счет или ИИС. Заработать на падении цен можно только с помощью маржинальной торговли.
А для позиций, проданных в шорт, — ставка риска шорт. Разные уровни ставок риска влияют на возможности инвестора, использующего маржинальную торговлю. Получается, что таким активом нет смысла торговать в режиме маржинальной торговли. Для покупки такой акции вам нужно обеспечить на счете полную стоимость позиции, то есть минимум ₽.
Как работают сделки с маржой
Шорт — сделка в маржинальной торговле, при которой инвестор берёт в долг у брокера актив и продаёт его. Ликвидный портфель — стоимость денег и ликвидных активов на брокерском счёте инвестора. То есть комиссия за сделку в режиме маржинальной торговли взимается при открытии непокрытой позиции и при её закрытии. В отличие от торговли в лонг (длинной позиции), торговля в шорт (короткая позиция) ориентирована на падение стоимости акций. Иногда цена акций, купленных при помощи маржинальной торговли, может снизиться.
Трейдинг требует холодного расчета, а не жадности или страха. Когда есть грамотное управление рисками Оптимальный размер кредитного плеча зависит от опыта трейдера и типа актива. Срок удержания позиций Торговля с повышенным риском, то есть высоким плечом, вызывает стресс и импульсивные решения.
Какие термины нужно знать перед тем, как начать торговать с плечом?
Ставка риска — показатель риска изменения цены для конкретного актива. Значение ликвидного портфеля — это сумма обеспечения для сделок с плечом. Непокрытая позиция — деньги или ценные бумаги, которые вы берете взаймы у брокера.
Красный индикатор — размер ликвидного портфеля меньше минимальной маржи. Также, пока индикатор стоимости ликвидного портфеля не станет зеленым, вы не можете выводить деньги со счета. Вы можете продавать и покупать ценные бумаги или валюту, а также выводить деньги с брокерского счета. Даже если прогнозы окажутся неверными, вы получите убыток только на отдельном счете, при этом активы на вашем основном счете не пострадают. Как открыть несколько брокерских счетов в Т-Инвестициях
Пример торговли с кредитным плечом
В первую очередь стоит отметить, что понятия «маржинальная торговля» и «торговля с плечом» — это равнозначные термины. При торговле в шорт инвестор рискует гораздо больше, ведь цена акций может упасть максимум до 0, то есть минус 100%. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже значения минимальной маржи, наступает маржин-колл. Центральный банк РФ рекомендует применять маржинальную торговлю только опытным инвесторам. Чаще всего такой заём выдаётся под залог собственных средств инвестора на брокерском счёте — они заморожены как страховой депозит.
Кросс-маржа и изолированная маржа
Также при переносе маржинальной позиции через выходные с вас спишут комиссию за все дни, что может увеличить долговую нагрузку на портфель. Чтобы поставить на падение и заработать на снижении цен, вы можете совершить сделку-шорт — занять у брокера актив и продать его, а затем выкупить обратно по более низкой цене. Маржин‑колл — принудительное закрытие части позиций инвестора для восстановления нормального значения долговой нагрузки. Начальная маржа — стоимость ликвидных активов, умноженная на ставку риска для каждого из них. Выкупленный актив за гранью японских свечей вернется брокеру, а разница в ценах продажи и покупки станет доходом инвестора. Если после продажи в шорт цена актива снизится, то инвестор сможет выкупить его дешевле, чем продавал.
После этого, если актив подорожает, инвестор продаёт его, возвращает долг брокеру, а разницу оставляет себе. То есть брокер выдаёт инвестору деньги в кредит, а тот покупает на них ценные бумаги или валюту. Также в маржинальной торговле используется понятие «ликвидный портфель». Как правило, брокеры публикуют ставки риска на своих официальных сайтах. Вероятность изменения цены актива на бирже называют ставкой риска.
В такой ситуации инвестор может прибегнуть к маржинальной торговле. Использование шорт-позиций Кредитное плечо помогает хеджировать риски путем одновременного открытия позиций в разных направлениях.
